Разработка сайтаО факторинге
- Основные понятия и термины
- Базовая схема факторинга
- Преимущества факторинга
- Сравнение с кредитом
- Электронный документооборот
- Нормативно-правовая база
Факторинг
В современной экономике многие компании оказываются в роли кредиторов, отгружая продукцию, выполняя работы, оказывая услуги с отсрочкой платежа. У компании возникает дебиторская задолженность – ликвидный оборотный актив. Он требует не только дополнительных оборотных средств, но и качественного управления. Для этих целей используется факторинг – комплекс услуг для поставщика по финансированию и управлению его дебиторской задолженностью. Так как факторинг в России развивается быстрыми темпами, сам продукт постоянно совершенствуется и модифицируется под различные потребности. Например, наша компания предоставляет Реверсивный факторинг для Покупателей (Дебиторов) – комплекс услуг по управлению их кредиторской задолженностью.
Основные понятия и термины
Клиент – компания, осуществляющая поставки товара, выполнение работ, оказание услуг с условием отсрочки платежа и имеющая договорные отношения с Факторинговой Компанией. Клиентом может выступать любая компания из любой отрасли, имеющая опыт работы в отрасли и устойчивое финансовое состояние. При этом, финансовое состояние не всегда является определяющим фактором, так как при некоторых продуктах риск принимается на Дебитора, и, соответственно, анализируется его финансовое состояние.
Дебитор – покупатель товара, заказчик услуг, подрядчик, чья задолженность уступается Фактору. Дебиторами могут выступать любые компании, из любых сфер бизнеса. Клиент получает финансирование от Фактора по поставкам (работам, услугам), осуществленным в рамках Контракта между Клиентом и Дебитором.
Контракт – договор поставки товаров, выполнения работ или оказания услуг, заключенный между Клиентом и Дебитором.
Отсрочка Платежа – срок оплаты товаров, работ, услуг, предусмотренный в Контракте.
Договор Факторинга – договор, заключенный между Клиентом и Фактором
Регресс – при факторинге с регрессом, ответственность Клиента в Договоре Факторинга за неисполнение (ненадлежащее исполнение) Дебитором обязательств по оплате товаров, работ или услуг
Период ожидания – срок, предусмотренный в Договоре Факторинга с регрессом, для урегулирования вопросов по оплате в случае возникновения просрочки платежа со стороны Дебитора. В течение этого периода Факторинговая компания, Клиент и Дебитор совместно работают над разрешением ситуации.
Факторинг без регресса – вид факторинга, при котором Клиент не несет ответственности перед Факторинговой Компанией за возврат финансирования по поставленным в адрес Дебитора товарам (работам, услугам), при условии, что Дебитор их не оспаривает и не зачитывает в погашение встречных требований.
Реверсивный факторинг – вид факторинга, при котором Дебитор выступает инициатором получения или увеличения отсрочки платежа. Лимит устанавливается на Дебитора исходя из его финансового состояния. Поставщики подключаются к лимиту, предоставляя минимальный комплект документов.
Лимит финансирования – сумма финансирования в договоре факторинга, которую клиент может получить под уступленные денежные требования (товарные накладные, универсальные передаточные документы, акты выполненных работ или оказанных услуг), устанавливается аналогично лимиту банковской кредитной линии. При этом, в зависимости от продукта, лимит может быть рассчитан либо исходя из данных по поставкам Клиента в адрес Дебитора, либо исходя из финансового состояния самого Дебитора.
Уведомление - документ, подписываемый Дебитором и подтверждающий, что Дебитор уведомлен об уступке задолженности и обязуется платить на указанные реквизиты Фактора. Уведомление составляется по форме Фактора и может быть согласовано с Дебитором или заменено на иные формы Соглашений. Также возможно рассмотрение сделок без подписания Уведомления – "закрытый" ("конфиденциальный") факторинг.
Базовая схема факторинга
Преимущества факторинга для сторон сделки
| Для Клиента |
|---|
| ускорение оборачиваемости оборотных средств: деньги сразу после поставки |
| возможность увеличения объемов продаж: быстрое финансирование, новые закупки, новые продажи |
| освоение новых рынков: предложение отсрочки покупателями отсрочки платежа как конкурентное преимущество |
| эффективное использование заемных средств: получение финансирования на срок фактической отсрочки и автоматическое погашение после платежа дебитора |
| оптимизация затрат на персонал: передача факторинговой компании части функций по учету и контролю дебиторской задолженностью в компании |
| страхование риска неплатежа дебитора: при факторинге без регресса |
| выгода для молодых компаний: получение кредита зачастую затруднительно |
| Для Дебитора |
|---|
| получение товара на условиях отсрочки платежа |
| увеличение действующих отсрочки платежа |
| увеличение объемов закупок |
| диверсификация пула поставщиков |
| Для Факторинговой Компании |
|---|
| Комиссия за предоставляемые услуги |
Сравнение с кредитом
Сделать однозначный вывод о превосходстве того или иного финансового инструмента непросто,так как они носят разный характер. Приоритет в пользу того или иного продукта определяется в зависимости от целого комплекса факторов (внешних и внутренних), определяющих деятельность компании.
Для удобства приведем сравнение продуктов по ряду наиболее востребованных параметров.
|
|
Факторинг | Овердрафт | Кредит на пополнение оборотных средств(срок 1 год) |
|---|---|---|---|
| Отсутствие залога | + | + | - |
| Отсутствие требований по размеру оборотов по счету в банке | + | - | - |
| Размер лимита зависит не от размера залога, а от объема продаж и растет вместе с ним | + | - | - |
| Комплекс дополнительных услуг по контролю, учету и управлению дебиторской задолженностью | + | - | - |
| Резкий рост годового оборота | + | +/- | - |
| Гибкий график получения финансирования | + | + | - |
| Отсутствие длительного анализа финансового положения клиента | +/- | - | - |
| Длительный срок предоставления финансирования | + | - | +/- |
Что касается стоимости услуги, то сравнение продуктов по данному параметру произвести практически невозможно, так как условия могут значительно различаться в зависимости от структуры сделки и различных факторов. Однако, необходимо отметить, что факторинговая услуга давно перестала быть «дорогой» и в настоящее время часто оказывается равной или даже дешевле стоимости обычного банковского кредитования.
Электронный документооборот
Работа по факторингу с документами на бумажных носителях создает неудобства с точки зрения передачи документов в факторинговую компанию, особенно при финансировании региональных поставок. Наша компания сотрудничает со всеми ведущими провайдерами электронного документооборота (ЭДО). При организации ЭДО документы подписываются электронно-цифровой подписью и становятся юридически значимыми. Ускоряется верификация с дебитором, следовательно, скорость получения финансирования. Список действующих партнеров нашей компании по ЭДО можно посмотреть здесь.
Нормативно-правовая база
1 июня 2018 года вступил в силу ряд нововведений, существенно скорректировавших, в том числе, правила главы 43 Гражданского кодекса РФ о договоре факторинга.
Прежде всего, факторинг назвали факторингом: наименование «финансирование под уступку денежного требования» осталось – но с синонимом «факторинг» в скобках. Конечно, и раньше ни у кого не вызывало сомнений, что одно подразумевает другое, однако теперь данные понятия стали официально идентичны, как и финансовый агент официально приравнялся к фактору.
В результате изменений был значительно расширен предмет договора факторинга: если раньше ст. 824 Гражданского кодекса РФ сводила роль факторинговых услуг лишь к передаче Клиентом своих денежных требований к Должникам в пользу Фактора и уплате последним денежных средств в счет этих требований, то вступившие в силу изменения концептуально меняют обязанности Фактора: обязанность передачи денежных средств в счет денежных требований становится не императивной, а альтернативной.
Согласно новой редакции п. 1 ст. 824 Гражданского кодекса РФ, по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга) одна сторона (клиент) обязуется уступить другой стороне - финансовому агенту (фактору) денежные требования к третьему лицу (должнику) и оплатить оказанные услуги, а финансовый агент (фактор) обязуется совершить не менее двух следующих действий, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки:
1) передавать клиенту денежные средства в счет денежных требований, в том числе в виде займа или предварительного платежа (аванса);
2) осуществлять учет денежных требований клиента к третьим лицам (должникам);
3) осуществлять права по денежным требованиям клиента, в том числе предъявлять должникам денежные требования к оплате, получать платежи от должников и производить расчеты, связанные с денежными требованиями;
4) осуществлять права по договорам об обеспечении исполнения обязательств должников.
Иными словами, теперь Фактор должен наделяться по договору минимум двумя обязанностями, указанными выше, с правом выбора любой из приведенных обязанностей; таким образом, уплата Фактором денежных средств в счет денежных требований может и не производиться, Стороны по своему усмотрению могут выбрать иные формы оказания факторинговых услуг.
Данное изменение (включая, но не ограничиваясь) наглядно демонстрирует, что по своей сущности факторинг наделен более широкими аспектами применения, нежели сделки по уступке прав требования (цессия), поэтому теперь ошибочность их отождествления ни у кого не должна вызывать сомнений. Ранее эта проблема остро стояла в российской судебной практике, и нередки были случаи, когда договор факторинга лишали самостоятельного характера и ошибочно принимали за разновидность сделок по цессии: так, ФАС Московского округа в своем Постановлении №КГ-А40/10619-09 от 02.11.2009 г. по делу №А40-27930/09-139-91 считает, что характер обязательств, вытекающих из генерального соглашения о факторинговом обслуживании, заключенного между клиентом и финансовым агентом (а именно уступка клиентом фактору права требования по уплате денежной суммы) подразумевает применение к отношениям по уступке права, реализуемым в рамках договора факторинга, общих положений о перемене лиц в обязательстве на основании сделок уступки права (требования), установленных в гл. 24 Гражданского кодекса РФ.
Подобным образом решались споры и во многих других случаях: к примеру, ФАС Поволжского округа (Постановление по делу №А65-20471/2008 от 29.10.2010 г.) при анализе договора факторинга также соотносит его положения с положениями норм гл. 24 Гражданского кодекса РФ о перемене лиц в обязательстве, принимая отношения факторинга за разновидность цессии; АС Северо-Западного округа (Постановление №Ф07-892/2017 от 27.03.2017 г. по делу №А56-21138/2016), ФАС Центрального округа (Постановление от 06.12.2010 г. по делу №А09-259/2010) также основывали свой вердикт на нормах об уступке права требования, констатируя, что к отношениям по уступке права, реализуемым по договору факторинга, применяются общие положения о перемене лиц в обязательстве на основании сделок уступки права (требования), установленные в главе 24 Гражданского Кодекса РФ.
Между тем, отношения по финансированию под уступку денежного требования являются в юридическом смысле самодостаточными, и имеют собственное правовое регулирование (гл. 43 Гражданского кодекса РФ).
Поскольку в нынешней редакции договора факторинга законодатель обозначил, что суть факторинга сводится не просто к передаче прав требования, но и подразумевает совершение нескольких ответных действий Фактором, обозначенных в законе (причем передача денежных средств в счет денежных требований туда может вообще не входить), проблема смешения договора цессии и договора факторинга решена. В то же время, конструкция факторинга остается близкой к конструкции цессии, в связи с чем законодатель указал в п. 3 ст. 824 Гражданского кодекса, что к отношениям по договору факторинга могут применяться положения, регулирующие отношения уступки прав требования (в части, неурегулированной нормами о факторинге).
Еще одним изменением, малозаметным, но немаловажным, является расширение спектра услуг, которые может оказывать фактор клиенту (п. 2 ст. 824 ГК РФ): если раньше речь шла о возможности предусмотрения обязательств Фактора по ведению бухгалтерского учета и предоставления прочих финансовых услуг, связанных с денежными требованиями по Договору, то в нынешней редакции слово «финансовые» исключено, что дает Сторонам возможность предусмотреть любые виды услуг для исполнения денежных требований, являющихся предметом уступки.
Далее – старой редакцией, по умолчанию, не допускалась последующая уступка прав требования; в результате внесенных изменений эта норма расширена: так, если цель Фактора – приобрести уступленное денежное требование, то его уступка, по умолчанию, разрешена; если же денежные требования передаются Фактору в целях обеспечения перед ним Клиентом своих обязательств либо с целью оказания Фактором услуг, связанных с этими денежными требованиями, - последующая уступка требований, по общему правилу, запрещена. Впрочем, как и ранее, стороны могут по своему усмотрению предусмотреть возможность / невозможность последующей уступки в договоре. Исходя из содержания данной правовой нормы возникает неопределенность – каким образом будет решаться вопрос о возможности последующей уступки права требования, если стороны предусмотрят, с одной стороны, обязательство Фактора осуществлять учет денежных требований Клиента к Должникам (а эта обязанность с высокой степенью вероятности будет в новых договорах очень популярна), что по своей сути является оказанием услуг, связанных с денежными требованиями, из-за которого последующая уступка запрещена, и, с другой стороны, любое из остальных трех обязательств, по которым последующая уступка допускается? Видимо, ответ на данный вопрос рано или поздно прояснится с помощью судебной практики, а потенциальным контрагентам на данный момент можно посоветовать не пренебрегать уточнением в договоре условий о последующей уступке денежных требований, чтобы не создавать себе лишних проблем, связанных с толкованием новых норм.
П. 1 ст. 830 ГК РФ смягчает требования к уведомлению об уступке требования, посылаемому Должнику: ранее в уведомлении должно было быть точно определено уступленное требование, сейчас же достаточно указать способ его определения; кроме того, исходя из содержания нормы, лицом, которому должен быть произведен платеж, теперь не обязательно должен являться финансовый агент – в уведомлении можно указать любое лицо в качестве получателя платежа.
Более детальному описанию подверглись условия о размере и порядке распределения сумм, выплаченных Должником Фактору:
- если цель уступки денежного требования – приобретение этого требования Фактором, то все полученные выплаты достаются Фактору, но Клиент при этом не несет никакой ответственности за недостаточность денежного удовлетворения, полученного кредитором по сравнению с тем, за какую цену Фактор данное требование приобрел (это правило, в целом, осталось неизменным);
- если цель уступки денежного требования – обеспечение обязательств Клиента перед Фактором (и договором факторинга не предусмотрено иное), Фактор отчитывается Клиенту о полученных от Должника суммах и возвращает сумму, превышающую размер положенных ему денежных средств, либо, в случае недостаточности полученной от Должника суммы, за Фактором остается право требования от Клиента недостающей части долга (здесь смысл норм также остался прежним);
- добавлено условие, касающееся случая, когда денежное требование передается в целях оказания Фактором Клиенту услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки – в данном случае, как и в предыдущем, Фактор предоставляет отчет клиенту, но при этом еще и передает все суммы, полученные во исполнение уступленных денежных требований, а клиент оказанные услуги оплачивает;
- еще одно новое условие – возможность Фактора предъявить к зачету свои денежные требования по договору при передаче Клиенту денежных средств.
Наконец, исключено условие о возможности предъявления Должником требований к Фактору в случае неисполнения Клиентом своих обязательств: если ранее такая возможность предусматривалась в случае отсутствия права Должника взыскать требуемую денежную сумму с Клиента, а также в случаях совокупной вины Фактора, которая выражалась в неисполнении обязанности перечислить Клиенту обещанный платеж, связанный с уступкой требования, или перечислении этого обеспечительного платежа, будучи в курсе о неисполнении Клиентом своих обязательств перед Должником, то теперь требования Должника, связанные с неисполнением Клиентом своих обязательств, могут быть предъявлены исключительно к Клиенту. Фактически законодатель устраняет Фактора от разбирательств, бремя доказывания и разбирательств перекладывается на Клиента и Должника.